期权涉及风险且不适合所有投资人，为期权交易特有的风险可能使投资人面临潜在的、快速而巨大的损失。交易期权须受德美利证券的审核与批准。在投资期权之前，请阅读标准期权的特征与风险。 期货与期货期权交易具投机性，且不适合所有投资人。在交易
18/11/2020
期权定价是所有金融应用领域数学上最复杂的问题之一。第一个完整的期权定价模型由Fisher Black和Myron Scholes创立并于1973年公之于世。B—S期权定价模型发表的时间和芝加哥期权交易所正式挂牌交易标准化期权合约几乎是同时。 自20世纪80年代末本书第1版出版以来，《期权波动率与定价》已经成为全球期权交易者最广泛阅读的权威书籍。由于对期权定价原理清楚的解释及对交易策略深入的分析，本书成为有抱负 谢尔登·纳坦恩伯格 (Sheldon Natenberg) 期权交易与波动率策略领域中最受欢迎的培训师。作为讲师以及芝加哥交易公司培训部主任，纳坦恩伯格帮助了许多世界顶级的机构投资者、公募基金经理和券商分析师更好地理解波动率，并利用波动率估值与定价各类期权。 在交易过程中，采用先进的数学模型量化盘面数据，替代人为的主观判断，通过历史数据反复验证寻找未来能够继续盈利的“大概率”策略，利用计算机快速处理技术，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资 每个策略都有赚钱和亏钱的情况，重要的是你要找到一个适合表达自己观点的策略，使得你赚钱的概率增大，亏钱的概率减小。 期权交易大概分为三类，第一类是针对标的观点性的交易，第二类是针对波动率的交易，第三类是套利。 期权的最大好处是立体交易 在讨论期货期权的两章中，有一章集中在期货期权的定义、定价及其独有策略上，另一章则主要介绍了如何使用期货期权来进行价差交易。这些价差交易策略与本书第一部分所提及的策略有很大的不同。比如跨期价差看上去很相似，但实际上则完全不同。
文/周鸿松 对于全球金融市场的交易运作来说，八月底可谓是多事之秋。首先，在中国出现了光大证券(601788,股吧)的“乌龙指”事件；其后，美国高盛公司的股票期权电子交易出现重大失误，导致当日开盘后的期权价格出现大幅波动。 11月22日，证监会宣布，已于近日批准郑州商品交易所开展pta、甲醇、菜籽粕期权交易，批准大连商品交易所开展铁矿石期权交易，批准上海期货交易 周鸿松认为，与西方市场相比，中国更容易被宏观政策影响，容易出现短期趋势。“海外市场对非理性成分掌控过程的深度、广度与中国不同，因此为客户提供的量化服务，包括交易技术、模型和策略都要放到中国市场去了解才有效可行。”周鸿松说。 麦克米伦谈期权 (华章经典·金融投资), 品牌: 北京华章图文信息有限公司, 版本: 第1版, 机械工业出版社, 麦克米伦谈期权 (华章经典·金融投资)
周鸿松认为，与西方市场相比，中国更容易被宏观政策影响，容易出现短期趋势。“海外市场对非理性成分掌控过程的深度、广度与中国不同，因此为客户提供的量化服务，包括交易技术、模型和策略都要放到中国市场去了解才有效可行。”周鸿松说。 麦克米伦谈期权 (华章经典·金融投资), 品牌: 北京华章图文信息有限公司, 版本: 第1版, 机械工业出版社, 麦克米伦谈期权 (华章经典·金融投资) 其次，期权交易有众多的策略考验投资者的技巧和经验。期权有 看涨期权与看跌期权之分，并且，每一个品种的期权有不同的执行价格 的合约在交易。除简单的买入、卖出看涨期权和看跌期权外，还有各式 各样的组合和策略。
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波动路交易思想 - （期权开户 2.3元一张 ）当我们进行期权交易谈波动率的时候，有两类波动率很重要：一是历史波动率，它是通过使用一个计算标准差的公式对标的工具在过去价格变化快慢的衡量；二是隐含波动率，只与期权有关，它是期权市场对标的物在期权生存期内即将出现的统计波动率的预 针对随机波动率模型下美式期权定价的复杂性，小文存已有 f191x2式期权定价公式下，利用二又树与随机波动率矩阵的结合，当股票价格收益 波动率服从马尔可夫随机过程时，实际波动率仃F美式期权价格足随机状念波动 率下价格的加权和，其权重可以由波动率矩阵算出，并且给出了对应思想的算法 期权波动率“微笑曲线”之谜 “波动率微笑”即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其一是历史波动率，它是基于对标的资产在过去历史行情中价格变化的统计计算得出的，也就是基于对其价格变化标准差的计算。在真格量化中可以. Black-Scholes期权定价模型 有充足的人力资源、技术娴熟的交易团队，和有很好的技术平台。11 国际上成熟的期货交易所都设有做市商申请审批制度，对做市商进行非常严 格的甄选。以芝加哥期权交易所 cboe 为例，它实行的是指定做市商与普通做 市商相结合的制度。
本书的主旨是试图探讨这种规律背后隐含的逻辑，为股票和期权投资者提供详尽而实用的交易策略：本书首先建立了股指期权和股指期货配合机理的理论框架，然后从实证上全面考察股指期权对股指期货市场和现货市场在市场质量、市场效率、波动性、套期保值
18/11/2020 上海-浦东新区期权量化策略研究员宁波鑫享世宸投资管理合伙企业（有限合伙）招聘，前程无忧官方网站，提供最新最全宁波鑫享世宸投资管理合伙企业（有限合伙）招聘职位，以及上海-浦东新区期权量化策略研究员相关职业信息。帮助您顺利获得上海-浦东新区期权量化策略研究员的职位，前程无 内容简介《量化投资：策略与技术（修订版）》是国内第一本有关量化投资策略的著作，首先介绍了量化投资大师西蒙斯的传奇故事（连续20年，每年赚60%）；然后用60多个案例介绍了量化投资的各个方面的内容，主要分为策略篇与理论篇两部分，策略篇主要包括：量化选股、量化择时、股指期货 借鉴量化交易较为成熟的海外市场经验，对国内量化交易者来说仍具有一定的参考价值。 为此，期货日报记者专访了有10多年欧美和亚太地区金融市场量化与算法交易经验的中信证券信息与量化服务(深圳)有限责任公司董事总经理周鸿松，试图掀开海内外量化交易市场的神秘面纱。 周鸿松认为，与西方市场相比，中国更容易被宏观政策影响，容易出现短期趋势。“海外市场对非理性成分掌控过程的深度、广度与中国不同，因此为客户提供的量化服务，包括交易技术、模型和策略都要放到中国市场去了解才有效可行。”周鸿松说。 论文研究-基于期权博弈的股票波动性价值模型.pdf. 2019-09-20. 论文研究-基于期权博弈的股票波动性价值模型.pdf, 基于无套利原理和期权博弈理论讨论了波动性对股票价格及收益的影响.将波动分解为波动收益期权和波动损失期权建立模型, 并在投资者异质偏好假设下运用 铁矿石期权上市后将与铁矿石期货形成合力，为钢铁产业链企业提供个性化的风险管理工具，推动含权贸易等交易模式创新，帮助企业更精准地对冲
与其他同类书相比，纳坦恩伯格的《期权波动率与定价》阐述了波动率分析的微妙之处，使交易员受益更多。新版必将拓展并强化他的贡献。 —— 加里 L. 甘斯梯纽（Gary L. Gastineau） 华宝（S.G. Warburg）公司高级副总裁 全球股权衍生品研发总监
资产价格与波动率的关系. 此前已经有大量的文献探讨波动率是如何影响期权的定价，而本文我们将试图通过历史数据探讨波动率与标的价格本身如何相互影响。 从统计上看，波动率与资产价格的关系，在国内和国外资本市场的有明显的差异。对美国 据市场人士介绍，商品期权具有保险、增强收益和波动率管理等功能，支持期权组合等多样化、灵活的交易策略。作为重要风险管理工具，期权能够
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周鸿松认为，与西方市场相比，中国更容易被宏观政策影响，容易出现短期趋势。“海外市场对非理性成分掌控过程的深度、广度与中国不同，因此为客户提供的量化服务，包括交易技术、模型和策略都要放到中国市场去了解才有效可行。”周鸿松说。 孙有发, 李雪岩, 刘彩燕, 王嘉媚 (2012). 基于遗传算法的Markowiz策略模型与股票价格行为[J]. 系统管理学报, 21(4):546-551. （国家自然科学基金委管理学部重要A类期刊） [16]. 孙有发, 李雪岩,刘彩燕, 叶珊珊,丁伟武 (2011).基于策略倾向的投资者预期与做市商模型分析[J]. 期权定价是所有金融应用领域数学上最复杂的问题之一。第一个完整的期权定价模型由Fisher Black和Myron Scholes创立并于1973年公之于世。B—S期权定价模型发表的时间和芝加哥期权交易所正式挂牌交易标准化期权合约几乎是同时。 与其他同类书相比，纳坦恩伯格的《期权波动率与定价》阐述了波动率分析的微妙之处，使交易员受益更多。新版必将拓展并强化他的贡献。 —— 加里 L. 甘斯梯纽（Gary L. Gastineau） 华宝（S.G. Warburg）公司高级副总裁 全球股权衍生品研发总监 麦克米伦第一次分享自己的交易哲学和技巧，是在第1版的《麦克米伦谈期权》中。在这本重新修订和拓展内容的第2版中，他讲述了快速发展和变化的投资竞技场上的新工具，展示了将期权应用到日常交易中最好的新方法。 在交易过程中，采用先进的数学模型量化盘面数据，替代人为的主观判断，通过历史数据反复验证寻找未来能够继续盈利的“大概率”策略，利用计算机快速处理技术，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资 (特价书)期权与期货市场基本原理(英文版.第7版)经济管理_教材_经济学类_金融学（专业）_期权与期货（及其衍生产品）教材_经济管理教材_经济学类_金融学（专业）_期权与期货（及其衍生产品）教材_经济管理教材_“二十一世纪”教材 作者：(加)约翰C.赫尔(John C. Hull)
21世纪经典原版经济管理
使用过去的资料来模拟并检测期权交易策略绩效的研究由来已久，早期的研究文献如galai(1977)与merton、scholes和gladstein(1978)使用布莱克—斯科尔斯期权 据市场人士介绍，商品期权具有 保险 、增强收益和波动率管理等功能，支持期权组合等多样化、灵活的交易策略。作为重要风险管理工具，期权 《量化投资—策略与技术》是国内第一本有关量化投资策略的著作，首先介绍了量化投资大师西蒙斯的传奇故事（连续20年，每年赚60%）；然后用60多个案例介绍了量化投资的各个方面的内容，主要分为策略篇与理乐端剃邀论篇两部分颂笑订，策去榜提略篇主要包括：量化选股、量化择时、股指期货 算法交易——国 2113 际金融 市场 新趋势 国泰 君安 5261 期货吴泱 何笑 4102 凡 宋潇 编译 在进行 电子 交易的金融市场里 1653 ，算 法交易（Algorithmic Trading）是通过计算机程序来下交易订单，即利用计算机算法决定交易下单的时机、价格乃至最终下单的数量与笔数等。 算法交易被对冲基金、养老基金 美国场内期权之所以挺过了 87 年股灾、 90 年代中后期的各种危机、 2008 年的金融危机，是因为它们具有各种各样的市场制度和保障措施，包括数据传输技术、交易技术和交易制度、风险管理制度和保证金制度等。尤其是保证金制度，它应用了最先进的理论技术和计算机技术，设计出了能够最大降低 期权交易市场如今作为金融衍生证券市场的重要组成部分，肩负着与传统市场融资职能密切相关的风险管理职能。随着金融市场的日益完善，风险管理的避险需求越来越为投资者所重视。从期权的定义中即可发现，期权是一种权利、义务不对等的权利交易，因此可通过使用期权达到风险转移和风险 麦克米伦谈期权 (华章经典·金融投资), 品牌: 北京华章图文信息有限公司, 版本: 第1版, 机械工业出版社, 麦克米伦谈期权 (华章经典·金融投资)